Strength
- 東京ベンチャーキャピタルの強み -
Strength
- 東京ベンチャーキャピタルの強み -
Document
サービス案内資料ダウンロード
Document
サービス案内資料ダウンロード
ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。ここにテキストが入ります。
No.1 - マッチング/案件の発掘 -
各国で自社の現地法人及びスタッフを雇用していることにより、
豊富な現地でのコネクションがあるため、
買い手、売り手ともに日系企業のみでなく、ローカル企業、
外資企業も含めた紹介が可能
豊富な現地でのコネクションがあるため、
買い手、売り手ともに日系企業のみでなく、ローカル企業、
外資企業も含めた紹介が可能
No.2 - デューデリジェンス・バリュエーション対応 -
各国現地の会計士、弁護士、税理士等の専門家を雇用しているため、各種実務に関してもワンストップでサービス提供が可能
No.3 - M&A全体の手続き -
クロスボーダーM&Aで特に留意すべき、外資規制や税務上の処理、各種登記処理等も一気通貫でサポート可能なことにより、リスク及び全体管理コストが軽減。
No.4 - M&A後の会社運営 -
買収後のPMI含めた会社運営、売却後の会社閉鎖清算処理などM&A完了後の会社運営の手続きまで一気通貫でサポート可能により、M&A後の不安も解消
Our Service
- 事業紹介 -
Our Service
- 事業紹介 -
M&A Advisory
M&Aアドバイザリー
M&Aアドバイザリー
M&Aにおいては、我々は買収・売却提案からクロージングまで、取引に関わるプロセス全般をマネジメントし、
買い手や売り手に対して適格なアドバイスを行います。 具体的には、ターゲット企業提案・選定、スキーム策定、
スケジューリング、価格設定や条件交渉の補助等を行い、M&Aが潤滑に進むようサポートさせていただきます。
買い手や売り手に対して適格なアドバイスを行います。 具体的には、ターゲット企業提案・選定、スキーム策定、
スケジューリング、価格設定や条件交渉の補助等を行い、M&Aが潤滑に進むようサポートさせていただきます。
ターゲット企業の選定
買い手の経営戦略に沿ったターゲット企業を上場・未上場企業の中から探す業務です。
日本だけでも300万社を超える企業が存在し、その中で適合する企業を見つけることは
容易ではありません。
特にクロスボーダーM&Aにおいては、得られる情報に様々な制約があります。
まず業種や国などを選定し、各国のFAネットワークを通して最適のターゲット候補を見つけ出します。
さらにターゲット候補の中で売却意思のある企業と交渉し、買収先として相応しいかを判断します。
クロスボーダーM&Aでは、このように広いネットワークを有していることに加え、
多言語に対応しており、外資規制などの各国法制に精通したアドバイザリーを選ぶことが重要です。
日本だけでも300万社を超える企業が存在し、その中で適合する企業を見つけることは
容易ではありません。
特にクロスボーダーM&Aにおいては、得られる情報に様々な制約があります。
まず業種や国などを選定し、各国のFAネットワークを通して最適のターゲット候補を見つけ出します。
さらにターゲット候補の中で売却意思のある企業と交渉し、買収先として相応しいかを判断します。
クロスボーダーM&Aでは、このように広いネットワークを有していることに加え、
多言語に対応しており、外資規制などの各国法制に精通したアドバイザリーを選ぶことが重要です。
スキームの選定
M&Aには、株式取得、事業譲渡等、ジョイントベンチャー等、様々なスキームが存在します。
会計士、弁護士、税理士などの専門家に相談して、各スキームのメリット・デメリットを踏まえた上で、
買収条件に合った最適なスキームを検討することが重要です。高度な専門知識が必要であるため、アドバイザーの力の見せ所となります。
会計士、弁護士、税理士などの専門家に相談して、各スキームのメリット・デメリットを踏まえた上で、
買収条件に合った最適なスキームを検討することが重要です。高度な専門知識が必要であるため、アドバイザーの力の見せ所となります。
契約締結支援
M&Aで売り手と買い手が合意に達すれば、スキームに応じた契約を締結します。
契約書には取引条件や金額に関わる重要な条項が含まれており、M&A後の経営方針や損益に大きな影響を及ぼす可能性があります。
そのため、我々は売り手と買い手の交渉を支援すると共に、現地弁護士等と協力して 契約書レビューを行い、締結までのサポートを行います。
契約書には取引条件や金額に関わる重要な条項が含まれており、M&A後の経営方針や損益に大きな影響を及ぼす可能性があります。
そのため、我々は売り手と買い手の交渉を支援すると共に、現地弁護士等と協力して 契約書レビューを行い、締結までのサポートを行います。
プロセス全般の調整
クロスボーダーM&Aでは、グローバルネットワークを通して、各国の関係者とともに取引を進めます。
国によって法律や税制が異なり変更点も多いため、各国の会計士、弁護士、税理士など
外部専門家に確認をして意見を取りまとめ、売り手、買い手、株主、債権者等、利害関係者の調整も図ることで、取引を成立へと導きます。
国によって法律や税制が異なり変更点も多いため、各国の会計士、弁護士、税理士など
外部専門家に確認をして意見を取りまとめ、売り手、買い手、株主、債権者等、利害関係者の調整も図ることで、取引を成立へと導きます。
Process
クロスボーダーM&Aの一般的なプロセス
クロスボーダーM&Aの一般的なプロセス
Support
- 海外進出前国際顧問サポート -
- 海外進出前国際顧問サポート -
海外進出を検討中、またクロスボーダーM&Aを検討しているが、十分な海外進出に対しての
社内リソースがない企業向けサポートです。
海外進出前の意思決定フェーズで我々の国際部が お客様の国際事業部の１部となり、海外進出前の戦略策定、情報収集のサポートを行います。
海外進出前の意思決定フェーズで我々の国際部が お客様の国際事業部の１部となり、海外進出前の戦略策定、情報収集のサポートを行います。
No.1
M&A想定海外進出事業計画プラン：35万円/月
M&A想定海外進出事業計画プラン：35万円/月
・海外進出戦略策定サポート（月１回戦略会議の実施）
・ロングリスト/ショートリストの作成（*対象国を中心にリストの作成）
・実務アドバイザリーサポート（*対象国の実務アドバイザリー）
＊最低５カ月からの契約
・ロングリスト/ショートリストの作成（*対象国を中心にリストの作成）
・実務アドバイザリーサポート（*対象国の実務アドバイザリー）
＊最低５カ月からの契約
No.2
海外進出アドバイザリープラン：25万円/月
海外進出アドバイザリープラン：25万円/月
・海外進出戦略策定サポート（月１回戦略会議の実施）
・実務アドバイザリーサポート（*対象国の実務アドバイザリー）
＊最低４カ月からの契約
・実務アドバイザリーサポート（*対象国の実務アドバイザリー）
＊最低４カ月からの契約
No.3
海外実務アドバイザリープラン：10万円/月
海外実務アドバイザリープラン：10万円/月
・実務アドバイザリーサポート（*対象国の実務アドバイザリー）
＊最低３カ月からの契約
＊最低３カ月からの契約
Due Diligence/Valuation
- デューデリジェンス・バリュエーション -
- デューデリジェンス・バリュエーション -
デューデリジェンス
デューデリジェンスの目的は、ターゲット企業について詳細な調査を行うことで、
M&A取引に関わる様々なリスク要因を事前に特定・評価し、対応策を考えることです。
通常、M&A取引の初期段階において、買い手は情報量に関して、売り手より不利な立場にあります。
しかし、デューデリジェンスを通して収集した情報によって、初期的調査で算定した企業価値評価の正確性の検証、 リスク評価による買収価格低減、交渉上の立場の改善などの便益を得ることができます。
ターゲット企業を取り巻くリクス要因は幅広く、財務、税務、法務、環境、ビジネス、人事、ITなどの観点からデューデリジェンスは行われます。
我々のサポートは、財務、税務、法務、人事の観点から専門家によるデューデリジェンスのサポートをさせていただきます。
M&A取引に関わる様々なリスク要因を事前に特定・評価し、対応策を考えることです。
通常、M&A取引の初期段階において、買い手は情報量に関して、売り手より不利な立場にあります。
しかし、デューデリジェンスを通して収集した情報によって、初期的調査で算定した企業価値評価の正確性の検証、 リスク評価による買収価格低減、交渉上の立場の改善などの便益を得ることができます。
ターゲット企業を取り巻くリクス要因は幅広く、財務、税務、法務、環境、ビジネス、人事、ITなどの観点からデューデリジェンスは行われます。
我々のサポートは、財務、税務、法務、人事の観点から専門家によるデューデリジェンスのサポートをさせていただきます。
バリュエーション
バリュエーション（企業価値評価）とは、「企業または事業の価値を評価し、適正価格を算定する作業」のことです。
企業価値評価のアプローチとしては、「マーケットアプローチ」「インカムアプローチ」「コストアプローチ」の3つの方法が一般的に用いられます。企業価値を的確に把握するためには、
複数の方法を用いて多面的に評価することが有用であるといえます。
1.マーケットアプローチ
財務上の細かい情報などが入手しずらい場合や、比較的容易にバリュエーションを行う場合に使用
2.インカムアプローチ
詳細な財務情報や事業計画などを入手できる場合に使用する方法
より将来的な投資メリットなどを算定できるが計算が煩雑となる
3.コストアプローチ
現状財務情報から試算する方法
市場の変化が大きい新興国のM&Aではあまり使用されない
当社のサポートでは、各種アプローチ方法を使用し、
各国新興国の実態にあった最適なバリュエーションを行わせていただきます。
企業価値評価のアプローチとしては、「マーケットアプローチ」「インカムアプローチ」「コストアプローチ」の3つの方法が一般的に用いられます。企業価値を的確に把握するためには、
複数の方法を用いて多面的に評価することが有用であるといえます。
1.マーケットアプローチ
財務上の細かい情報などが入手しずらい場合や、比較的容易にバリュエーションを行う場合に使用
2.インカムアプローチ
詳細な財務情報や事業計画などを入手できる場合に使用する方法
より将来的な投資メリットなどを算定できるが計算が煩雑となる
3.コストアプローチ
現状財務情報から試算する方法
市場の変化が大きい新興国のM&Aではあまり使用されない
当社のサポートでは、各種アプローチ方法を使用し、
各国新興国の実態にあった最適なバリュエーションを行わせていただきます。
Research
- 市場調査/マーケットリサーチ -
- 市場調査/マーケットリサーチ -
企業が新規事業を企画し、マーケティング戦略を立てるために、マーケットリサーチを行い、市場概況や消費者ニーズを把握します。
特に、日本企業が海外において事業を開始する場合は、日本の消費者と文化や嗜好に大きな違いがあるため、
マーケティング戦略に大きな配慮が必要です。また事業を開始する前に、市場にどのような同業競合他社が存在しているかを
調査により把握しておくことで、海外展開のリスク対策と戦略構築につながります。
特に、日本企業が海外において事業を開始する場合は、日本の消費者と文化や嗜好に大きな違いがあるため、
マーケティング戦略に大きな配慮が必要です。また事業を開始する前に、市場にどのような同業競合他社が存在しているかを
調査により把握しておくことで、海外展開のリスク対策と戦略構築につながります。
代表的なマーケットリサーチ方法
①市場概要などの数値を調べる記述型リサーチ
（規模・占有率・成長率・顧客率・販売量）
記述型リサーチでは、インターネットや二次情報をメインに用いて、
市場概況、商品情報、競合他社を（デスク）リサーチし、実態を把握します。
（規模・占有率・成長率・顧客率・販売量）
記述型リサーチでは、インターネットや二次情報をメインに用いて、
市場概況、商品情報、競合他社を（デスク）リサーチし、実態を把握します。
②ビジネスチャンスを発掘するための探索型リサーチ
探索型リサーチでは、公開情報の再分析やインタビュー・アンケートを通して、
記述型リサーチよりも深く、一般的に公開されていない情報を調査します。
探索型リサーチでは、公開情報の再分析やインタビュー・アンケートを通して、
記述型リサーチよりも深く、一般的に公開されていない情報を調査します。
③問題の原因と結果を検証する因果型リサーチ
因果型リサーチでは、目標設定した売上・コスト等、
事業計画の課題とそのアプローチ方法を検証するリサーチで、モデルを使って分析調査をします。
因果型リサーチでは、目標設定した売上・コスト等、
事業計画の課題とそのアプローチ方法を検証するリサーチで、モデルを使って分析調査をします。
Sell Support
- 日本企業の海外企業への売却サポート -
- 日本企業の海外企業への売却サポート -
新興国内でも日本進出を検討する企業が多数
現在、中国を始め、シンガポール、タイやインドネシア、マレーシアの会社で日本への進出をM&Aによる日本企業の買収、
また投資による協業を考えている企業が増加してきています。
当社でも、各国でのコネクションを使用し、売り手企業のみでなく、日本進出を検討している買い手企業リストが多数あります。
日本企業に売ることはできないが、海外企業なら売却検討が可能な企業や、海外企業と協業したい日本の企業がありましたらご連絡ください。
現在、中国を始め、シンガポール、タイやインドネシア、マレーシアの会社で日本への進出をM&Aによる日本企業の買収、
また投資による協業を考えている企業が増加してきています。
当社でも、各国でのコネクションを使用し、売り手企業のみでなく、日本進出を検討している買い手企業リストが多数あります。
日本企業に売ることはできないが、海外企業なら売却検討が可能な企業や、海外企業と協業したい日本の企業がありましたらご連絡ください。